Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), tasfiyesine onay verilen bazı yatırım fonlarının tasfiye ve ödemelerine dair usul ve esaslar çerçevesinde, ara ödemelerin öncelikle unvanında “para piyasası” ifadesi bulunan yatırım fonlarından başlayacağını duyurdu.
SPK’nın “7596 Sayılı Tasfiyesine Karar Verilen Bazı Yatırım Fonları Hakkında Kanun Uyarınca Yapılacak Tasfiye ve Ödemelere İlişkin Usul ve Esaslar”ı Kurulun resmi web sitesinde yayımlandı.
Buna göre, kanun hükümleri doğrultusunda SPK’nın 17 Eylül 2026 tarihindeki kararlarıyla tasfiye kapsamına alınan Tera Portföy Yönetimi AŞ, Pusula Portföy Yönetimi AŞ ve Atlas Portföy Yönetimi AŞ tarafından kurulan yatırım fonlarının tasfiyesine başlanacaktır.
Fonların tasfiye süreci, SPK’nın koordinasyonunda Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu, Borsa İstanbul AŞ, Merkezi Kayıt Kuruluşu AŞ (MKK), İstanbul Takas ve Saklama Bankası AŞ, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu, Ziraat Bankası AŞ, Türkiye İş Bankası AŞ ile diğer ilgili kuruluşlarla birlikte yürütülecektir.
Pusula Portföy Yönetimi AŞ ile Atlas Portföy Yönetimi AŞ’nin kurucusu olduğu fonların tasfiyesi Ziraat Bankası tarafından; Tera Portföy Yönetimi AŞ’nin kurucusu olduğu fonların tasfiyesi ise Türkiye İş Bankası tarafından gerçekleştirilecektir.
SPK’nın 30 Eylül 2026 ve 15 Ekim 2026 tarihli kararları çerçevesinde, Tera Portföy Yönetimi AŞ, Pusula Portföy Yönetimi AŞ ve Atlas Portföy Yönetimi AŞ’nin kurucusu olduğu tasfiye altındaki yatırım fonlarının pay sahiplerine ara ödeme yapılacaktır.
Ara ödemelere öncelikle unvanında “para piyasası” ifadesi bulunan yatırım fonlarından başlanacağı belirtilmiştir.
Söz konusu portföy yönetim şirketlerinin kurucusu olduğu tasfiye kapsamındaki fonların dağıtılabilir nakdinin, tasfiye kararının alındığı tarihten bir gün önceki gün sonu itibarıyla geçerli olan fon birim pay fiyatı ile ödeme için esas alınan katılma payı adetleri üzerinden hesaplanan toplam tutarı karşılamaya yeterli olması durumunda, fon pay sahiplerine ara ödeme yerine nihai ödeme yapılması söz konusu olacaktır.
Ara ödeme tutarı 1 milyon lirayı aşmayacak
Bu usul ve esaslar kapsamında fon pay sahiplerine yapılacak ara ödeme tutarı, MKK tarafından endeksleme uygulanmaksızın hesaplanan net yatırım tutarını geçmeyecek şekilde belirlenmektedir. Bu tutar 1 milyon lirayı aşamayacaktır.
Eğer dağıtılabilir nakdin ara ödeme tutarlarını karşılamaya yetmemesi durumunda, her bir fon katılma payı sahibi için MKK tarafından hesaplanan net yatırım tutarları esas alınarak işlem gerçekleştirilecektir. Unvanında “para piyasası” ibaresi bulunan fonlarda 17 Eylül 2026’dan önceki gün sonu itibarıyla hesaplanan tutarlar ile diğer fonlarda ara ödeme tutarının hesaplandığı tarihten önceki gün sonu itibarıyla belirlenen miktarlar arasında en düşük olan tutar dikkate alınarak ara ödemeler yapılacaktır.
Para piyasası niteliğindeki olmayan fonlarda ise fondaki dağıtılabilir nakdin toplam ara ödeme yükümlülüğüne oranı göz önünde bulundurularak bu oran en yüksek olandan başlayarak ödemeler gerçekleştirilecektir.
Aynı veya benzer karşılama oranına sahip olan fonlar arasında mevcut nakitle ara ödeme miktarı karşılanabilecek en fazla sayıda yatırımcıya hizmet verecek şekilde sıralama belirlenecektir.
Eğer fondaki dağıtılabilir nakdin bu usul ve esaslarda belirtilen şekilde hesaplanan toplam ara ödeme tutarlarını karşılamaması durumunda her bir fon için MKK tarafından en düşük olarak belirlenmiş ara ödeme tutarı üzerinden işlem yapılabilecektir. Alternatif olarak, tasfiye ile görevli bankalar portföydeki likit varlık büyüklüğü ve ara ödeme miktarlarını dikkate alarak analiz yapacaklardır. Bu analiz sonucunda tüm fon pay sahiplerine uygulanacak asgari bir ara ödeme miktarı belirlenerek bu miktara kadar yapılan ödemelere Kurulca onay verilebilecektir.
Ara ödemeler katılma payları iade alınmaksızın gerçekleştirilecek
17 Eylül 2026 tarihli kararlarla tasfiyesine onay verilen fonlarla birlikte hareket eden ya da bu fonların iştirakiyle fiil işlediği SPK tarafından tespit edilen kişi veya kurumlara söz konusu fondan herhangi bir tasfiye veya geri kazanım hesabından ödeme yapılmayacaktır.
Genel hisse iade hesabına aktarılan meblağların tasfiye kapsamındaki fonda dağıtımında ise amacı tamamlamak adına en düşük karşılama oranına sahip olan para piyasası fonlarına öncelik verilecektir. Söz konusu meblağlar mümkün olduğunca çok sayıda yatırımcının ara ödemesini sağlamak için uygun bir dağıtım yöntemiyle ilgili fonda aktarılacaktır.
Eğer ilgili hesapta bakiye kalırsa diğer fonda da aynı prensipler uygulanarak dağıtım yapılacaktır.
( AA )
